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[商品主貨號] U102329369
[ISBN-13碼] 9789579054355
[ISBN] 9579054355
[作者] 陳志武
[出版社] 今周刊
[出版日期] 2019/10/30
[內容簡介] (出版商制式文字, 不論標題或內容簡介是否有標示, 請都以『沒有附件、沒有贈品』為參考。)
耶魯金融學終身教授‧全球十大華人經濟學家,
濃縮20餘年研究及長春藤名校授課精華,
幫你養成金融思維,處理財富、愛情、事業、人生等問題,
揭開“富有又幸福”的祕訣。
金融就是你我的生活,
不只是數鈔票、炒股票的金錢遊戲,
更是人生中最尋常的點點滴滴。
不必計算複雜的數字公式,沒有難懂的艱澀名詞,
搞懂金融,就是這麼簡單!
耶魯金融學終身教授‧全球十大華人經濟學家,
濃縮20餘年研究及長春藤名校授課精華。
古時候會賣妻賣女,為何不把丈夫賣了?
房價貴到不吃不喝也買不起,政府怎麼還不下重手管制?
Amazon燒錢燒得太瘋狂,借錢來花也能變成世界首富 ?
金融不只是工具,更是思維模式。
從金融角度來看世界,
你會發現習俗、文化、婚姻、財富與投資的邏輯真相,
在資訊焦慮的年代,你就是看透一切的明白人!
你所追求的財富與自由都要從搞懂金融開始。
無論你是學生、上班族、創業者還是大老闆,
都需要認清財富本源,升級認知模式。
本書從金融的歷史入手,透過你我都熟悉的養兒防老、儒家禮法來深入解析金融對一般人的意義。再透過借貸、現代公司制度、商業模式等方面,逐步解答金融可以讓人更加自由的原因,讓人能深入瞭解金融背後的理論基礎和邏輯。
全書文字通俗易懂,沒有公式和金融模型,卻能從歷史角度和量化分析視角來幫助讀者
建立金融思維,以經濟眼光看待這個世界的運轉。是一本幫助普通大眾認清財富本源,
學會用金融思維看懂世界的金融通識書。
●關於傳統
你以為:
儒家強調「父慈子孝、兄友弟恭、夫義婦順……」
是希望人人只要遵循三綱五常,
就能創造老有所養、幼有所依的太平社會。
所以人不能忤逆不孝,
否則就會倫常失序、天下大亂。
金融告訴你:
古代沒有勞保退休金,老了只能靠兒子養,
「養兒娶媳來防老」就是一種金融操作策略。
有了現代金融後,人人可以透過各種產品安排老後生活,
再也不需要把子女、媳婦綁在一起,
人生也變得更加自由平等!
●關於借錢
你以為:
借錢來花是貪圖享受、不知節制的表現,
年輕人要量入為出,不能當個月光族。
銀行、高利貸都是趁人之危的黑心商人,
這種不義之舉要用力譴責、大力撻伐。
金融告訴你:
借錢來花只是把未來的收入挪到今日使用,
不僅可以讓你更上進,還能把人生的幸福感最大化。
高利貸也應該要褒揚獎勵,
他們可是把錢充分分配給有需要的人,
而且好好保護他們,借貸利率才會變低!
●關於社會
你以為:
人與人往來如果只談錢、只講利益,
人只會越來越現實,道德也越來越敗壞,
盜匪宵小等各種犯罪也因此更發橫行,
最終造成人心淪喪、治安敗壞的社會。
金融告訴你:
活絡的金融商業體系,
讓需要錢的人都能透過正當管道獲得資源,
不必因為生活匱乏,最終被迫鋌而走險。
金融越發達的社會,治安反而越好,法治也更健全。
●關於股票
你以為:
看懂財報、搞懂公司太麻煩,
跟著人買、聽老師的話就對了,
越多人買越會漲、人多的地方才安全。
金融告訴你:
湊熱鬧往往只會血本無歸,
熱門股大多都是炒出來的,價格往往非常離譜,
在瘋狂的高價位買入,不虧損才是怪事!
陳志武
美國耶魯大學金融學終身教授,曾榮獲默頓‧米勒獎,2006年被《華爾街電訊》評選為華人十大經濟學家。現受聘於香港大學經管學院,擔任經濟學講座教授與亞洲環球經濟研究所所長。專業領域為金融理論、股票、期貨和期權市場,以及宏觀經濟與經濟史。
著有《金融的邏輯》系列、《財富的邏輯》系列、《24堂財富課:與女兒談創業》等暢銷書。
【名人推薦】
一致好評推薦Mr. Market市場先生/知名投資理財作家
小賈/ 「懶人經濟學」社群創辦人
吳惠林/ 中華經濟研究院特約研究員
雷浩斯/ 價值投資暢銷財經作家
鄭俊德/ 「閱讀人」社群主編
劉瑞華/清華大學經濟學系教授
鍾文榮/《巷子口經濟學》作者
螺螄拜恩/「螺螄拜恩的實話實說」人氣作家
(以首字筆畫排序)【推薦序一】
韭零後注意,陳教授來幫你省學費了
「懶人經濟學」社群創辦人 小賈
市面上的書,大部分都在講理財投資的重要性,很少人在寫金融究竟是什麼。而且,大部分人能和你聊國家大事,少部分人能和你聊理財投資,卻沒人能和你聊金融。「你想知道借貸的起源嗎?」
「你還想要我這個朋友嗎?」
「……」這本金融通識課可以說是打破了這個現象,因為陳志武教授用我們生活中常見事務,開展金融原理在其中的作用。我們都知道金融是人類社會成長的加速器,陳教授進一步提出金融背後的本質是「跨時間的價值交換」。什麼意思呢?工作一個月好不容易拿到薪水,你可以把薪水理解為:這個月努力工作的價值,透過薪水可以儲存到未來使用。拿到薪水這樣就好了嗎?這時大部分人會有兩種選擇:花掉或是被花掉。說錯了,是消費或是投資。對一般人而言,消費還可以理解,但為什麼要投資呢?前面我們理解了薪水是先前勞動的價值體現,但它並不會產生利息,還有貶值的風險!聰明的你會發現,比起把錢放在銀行,拿來投資符合金融原理的產品是更為明智的選擇。有人選擇投資自己:以今天勞動的成果換取未來更有價值的自己。
有人選擇投資ETF:以今天勞動的成果換取未來公司的盈利成果。
有人選擇投資資金盤:以今天勞動的成果換取血本無歸的騙局,因為他讀這本書時睡著了。
這些思考,都是由金融原理為出發點而生,同時與我們生活息息相關。對於「韭零後」的我和讀者,這本書不管在金融知識或實操演練,幫助都是相當大的。最後,本書文字較多,看累了不妨至「懶人經濟學Medium」,這裡的文章字少且同樣有趣,相信對各位讀者一樣有裨益。編按:「韭零後」指1990後出生的年輕族群,因為財商不足,常常在投資市場中被當成韭菜收割繳學費。【推薦序二】
將「金融」講清楚說明白的一本好書
中華經濟研究院特約研究員吳惠林自一九二九年美國華爾街崩盤,引發一九三○年代全球經濟大恐慌以來,金融風暴或金融泡沫等危機就時不時地出現,二○○八年全球金融海嘯達到最高潮。在各國政府QE(量化寬鬆)政策下,好似平息了風暴,但質疑聲一直不斷,而更大的金融風暴正蓄勢待發,也是專家們持續接力發出的警告。畢竟政府以政治手段解決危機看似有效,其實只是將病症掩蓋,甚至是累積負能量,不久之後會迸發更大風暴。金融風暴為何出現?
其實,金融風暴、經濟大衰退之所以出現,大都是金融業失職、政府官商勾結推波助浪的結果。已故的台灣中研院院士蔣碩傑早年明說的「五鬼搬運法就是金融赤字」,已可明白金融機構以各種方式將錢搬給少數有權有勢者。金融機構原本扮演「資金橋梁」或「金融中介」的角色,右手接受民間的存款,左手將這些存款貸放給能力高、從事「實質生產」的業者。這種金融體系不但無趣,規模也不大。例如,在二十世紀美國股市興起的六○年代,金融和保險業合計只占不到GDP的四%,但這種無聊、原始的金融體系卻維繫了在一個世代之間,使生活水平倍升的經濟體。對照二○○八年金融海嘯發生前夕,金融和保險業占了GDP的八%。而且更有規模巨大的公司,吸收社會中頭腦最好的人才,他們讓金融業光鮮亮麗,其背後的證券化過程,使貸款不再專屬於借方,而是繼續轉給其他人。這些人把貸款細切、分割,並把個人的債務整合成新資產,像是次級房貸、信用卡卡債、車貸等都進入金融體系中。結果使風險倍增、金融體系弱化,終而慘遭崩解,進而危及各產業,延禍全人類。二○○八年全球金融海嘯的教訓,並未讓金融業回到正軌。在衍生性金融繼續創新下,金融業掌控的權力更大,其塑造的政府官員、監管機構、執行長,甚至很多消費者的想法和心態,讓金融業的能力更為誇大。在二○○八年之後,行政部門的決策多為金融業帶來龐大利潤,且造成房屋所有人、小公司、勞動者和消費者的損失。金融業已成經濟成長的阻力,而非催化劑;其成長使企業和整體經濟社會都受到損害。「金融化」成為「金融詛咒」?
二十一世紀的今天,已是金融家在對企業發號施令,在金融市場創造財富已成為目的,而非把金融市場當成工具,以達成共享經濟繁榮的目的。金融思維已在企業根深柢固,公司也開始運作得像銀行,只要搬動現金,就能比以前賺更多錢;光是從單純的金融活動,就能產生五倍於二次大戰戰後時期的收入。我們的金融體系已無法對實體經濟發揮作用,這是一種經濟疾病,早在一九七○年代,「金融化」(financialization)現象就浮上檯面,如今已不知不覺地緩慢影響全人類。它經由金融、保險、房地產三大火紅產業,在規模與權力上大幅擴張。結果就是經濟成長放緩、貧富差距擴大、市場缺乏效率、公共服務受創、貪腐更嚴重、其他經濟部門被掏空、民主和社會整體受害,「金融詛咒」(finance curse)也就到來了。不過,儘管金融出現危機,但金融科技仍持續研發,現代人也脫離不了金融。唯有讓金融發揮善和正的功能,才能截窒風暴的出現,讓人類免於沉淪以致毀滅!那麼,讓世人明白「金融的本質」,就是一條明路。其實,由於人類的貪婪被金融商品所誘引,導致投機炒作橫行,欺騙、不誠信成風,倫理道德被揚棄,金融科技脫離人文,於是走向敗壞之路。必須讓已分離的科技與人文兩種文化相互結合,發揮金融智慧,挽救人類文明免於衰落、直至滅亡。一千多年前唐玄宗開元時期的宰相張說,在七十多歲時寫的《錢本草》奇文,就值得再三回味並重拾其智慧。以道德發揮金融智慧
這篇僅二百餘字的文章,將錢比作藥材,其「味甘、大熱、有毒」。錢讓人有飯吃、有衣穿、有房住,保證人們的生存,故其「味甘」。但對錢的追求要有度、要講道,否則便會讓人變成瘋狂,挖空心思斂財,導致「大熱」成了金錢的奴隸。錢是有藥性的,服過量便會產生副作用,會「中毒」,使一些貪婪的官員最終鋃鐺入獄,甚至喪命。張說告訴世人,「一邊積攢,一邊施財,可稱為道;不把錢當珍寶,稱為德;獲取和給予適當,稱為義;不求非分錢財使用正當,稱為禮;能廣泛地救濟眾人,稱為仁;支出有度歸還有期,稱為信;得到錢又不傷害自己,稱為智。」若能用「道、德、仁、義、禮、智、信」這七種方法精鍊金融(錢)為藥材,將可長久地服用,使人延年益壽。如果不是這樣地服用,就會消減情志、損傷精神。一千多年後的今天,美國耶魯大學金融學終身教授陳志武博士寫了這本《耶魯最受歡迎的金融通識課》,承繼了張說對金融(錢)的詮釋,將「金融的本質」講清楚、說明白。他從華人熟悉的傳統社會與儒家文化切入,用簡單易懂的文字,將古今中外的真實案例,以說故事的方式,讓大家了解金融到底是什麼,應如何正確運用,以使人生幸福美滿,免受饑餒,甚至受金融風暴侵襲。好一堂金融通識課
全書分為六部二十五章,將金融出現的演化歷史,循序漸進地清楚剖析。每一章又分數節,每節文字是一篇專欄文章,又有重點摘要,每章再附延伸閱讀,讀起來興味盎然、賞心悅目,又毫不費力。各個階層不分年齡都可閱讀,既可作大學通識課教材,又可當床頭書。這本書沒有複雜數學和公式,也沒有難懂的艱澀名詞,在不知不覺中帶領我們走進金融世界,讓我們恍然大悟「金融其實很簡單」,也讓讀者正確瞭解金融,並以「道、德、仁、義、禮、智、信」來處理金融。朋友們,大家盍興乎來!【推薦序三】
錢要用時方恨少,金融通識從小教
「閱讀人」社群主編 鄭俊德我一直記得小時候學校發給學生的家庭資料調查表,關於家庭經濟這一欄,父母總是要我們填上「普通」,因為媽媽說填上「小康」或「富有」,會被壞同學覬覦或是被要求捐款,現在想想還真好笑。當然我對於父母賺多少、家裡的經濟條件狀況等,其實沒有太多瞭解,我想現在你也可以試著問問孩子,他們應該也是說不出所以然。這並非家庭經濟教育的失敗,而是我們過去沒有學習的機會,根本不知道該怎麼教孩子。我們總是出了社會才發現處處都需要用錢,每天的食衣住行育樂都與錢脫不了關係。但我們的理財方法卻不是在學校學會的,反而是出了社會自行摸索,從網路、新聞、甚至從投資慘賠中學到教訓。所以我認為金融理財課應該從小開始學習,不能等到出社會再自行摸索,因為除了沒空學、不專業之外,外加詐騙份子、不良理專等,更是利用金融知識的落差,賺取或騙取不當的獲利。坊間流行各種不良的理財投機課程、投資老師,以炒幣、炒房、炒期貨等高槓桿高風險的投資產品,騙取了許多人努力工作的錢財,其中被騙的人不乏高知識科技人、退休公務員等。當然其中主要原因在於,過去我們在校園似乎被灌輸了投資是一種投機行為的觀念,師長們總說,好好用功讀書找個好工作比較實際,但是如果你懂得理財生涯規畫,就會發現光靠死薪水真的不容易養家,甚至存個無慮的退休金都有困難。我過去曾考取理財相關證照,所以有機會受邀導讀理財投資書籍,我總會在導讀簡報中設計一個有趣的題目,與大家一起討論要有多少退休金才足夠安享晚年?當然錢是越多越好,但如果設定一個六十五歲擁有一千萬的目標,這筆錢可以靠存錢存出來嗎?簡單計算如下:如果二十五歲開始工作到六十五歲退休,工作共四十年,每個月存五千元,一年相當於存下六萬,四十年等於只存下二百四十萬元。許多人算完才發現,原來這麼少,可能付個新房頭期款就沒了。如果每個月要存下一萬元,四十年的時間也僅存下約五百萬,在台北只能買個單身套房。更有許多台下聽眾回應,每個月要存一萬,對現下月光族的年輕人而言真的有點困難,而要達成六十五歲一千萬的目標,每個月至少要存二萬,很多聽眾回應這根本是天方夜譚啊!金融理財真的要提早學,才不會等到錢要用時方恨晚的窘境出現,更能為你的生活創造更多的自主性與選擇權。向你推薦這本《耶魯最受歡迎的金融通識課》,作者陳志武教授是美國耶魯大學金融博士,也是耶魯金融學終身教授、著名華人經濟學家。他看到許多華人教育總是把金融視為怪獸,談錢就是市儈、俗氣、貪婪的象徵,但內心裡卻老是想要靠不勞而獲發大財,看看財神爺廟的香火鼎盛就可略知一二,這些都是錯誤的理財觀念。所以,他出了這本書,用簡單的文字、顛覆的思維,幫助大家瞭解金融到底是什麼?更用華人傳統儒家觀點去剖析歷史的投資智慧,例如大家耳熟能詳的養兒防老這句口號,很大的原因在於幫助社會有足夠的穩定性,不單只是為了孝順這個基本道理。又如借錢對於許多長輩而言:絕對不能借。但借貸卻是現代社會科技推動以及幸福動力的關鍵,科技的創新需要大筆資金才能足以研發;另外預支未來可創造的財富,為自己現有需要達成的目標,為欠缺的資源進行補充,這都是借貸的價值。另外透過金錢目標設定與還款責任,將使人更有動力上進,就像有句話說,生小孩會帶財,其實道理是一樣的。這本書沒有複雜的數學公式、也沒有難懂的專業名詞,透過大家熟悉的人生需求,例如婚姻愛情、理財投資、金融借貸、商業模式等,快速理解生活理財原則,讓你不走冤枉路。快來閱讀《耶魯最受歡迎的金融通識課》,與耶魯人同步學習理財大智慧吧!【推薦序四】
學校沒有教我們的事:金融戰場上的《太公兵法》
人氣作家 螺螄拜恩之前和編輯討論新書方向,對方曾建議:「要不要寫投資理財的書?」我慌張揮手拒絕:「怎麼可能!股票、基金、外幣什麼的我都不懂!」對啊!我不懂,許多人不懂,更多人不懂裝懂,因為學校從未教過這門課。以現代人的平均受教程度計算,十二年國民基本教育加上四年大學生涯,人生有五分之一的時間在書堆裡打滾。然而,出社會後,最常遇到的三大問題:愛情、挫折、理財,卻付之闕如。學校沒教,家庭教育看個人造化,所以我們在愛情中流淚、挫折中打拚、理財中試錯,上繳一筆筆用生命教訓換來的昂貴學費,到頭來依舊懵懵懂懂。二十幾歲出社會,只知道薪水要存在銀行裡,老師不是說了嗎?積少成多、聚沙成塔、點滴細涓、匯流成河。新鮮人開戶,手裡緊緊捏著存摺,感受第一筆薪水匯入帳戶之感動,幻想伴隨月月年年歲歲,萬丈高樓平地起;誰知現實面是靠著一份死薪水,利率越來越低,儲蓄越存越薄,萬丈高樓頓時成為空中樓閣。單身的勉強自在快活,卻暗中憂思猝不及防時哪來的緊急預備金,更別談老年生活是否將成為下流老人?成家的更是日日盤算入不敷出,何以開源節流?甚而不敢生小孩,害怕無法為後代提供可靠物質生活,階級複製,代代相傳。由是開始「斜槓」,甚至「多槓」生活,怕只怕在那斜槓線後面,加總起來依然是個「窮忙」。如果一份工作就能養飽自己、養活一家,試問誰還要斜槓?付出之時間、心力並非總能轉化為實質金錢,別說現在的無形投資,未來或許能成為有形財產;人生太短,我們等不到「可能」的一天,食、衣、住、行分分鐘鐘要錢的日子,怎能仰仗於可能、也許、或許等飄渺無形之字眼,現在立刻RIGHT NOW就得知識變現!!《耶魯最受歡迎的金融通識課》騰雲駕霧、應允而生。書店暢銷排行榜上,十本有五本教你如何投資、選股、看財務報表,既然有這個市場,即表示民眾有該方面需求。然而部分理財書籍多為炒短線內容,強打股海明燈、股市名人、老師帶你發大財等名號,強調讀完便可提早退休,孰料待你投入大筆金錢,結果是提早從人生這條路退休。何況大多數投資理財書以數字掛帥,若你和我一樣是數學老師常常請假的數學白癡,捧著這類書籍直如讀有字天書般痛苦,諸般算法、公式,還有見鬼的Excel,只想拜託大師您行行好,乾脆一刀把我捅死。而本書不講尋常法門,《耶魯最受歡迎的金融通識課》由耶魯大學的金融博士兼經濟學家陳志武教授撰寫,其相當於一學年扎扎實實的金融通識課程,內容融理論於應用,從亞洲人文歷史脈絡出發,融匯西方商業模式與實例,量身打造出一本適合華人學習之金融聖經。本書以豐富歷史故事、田野研究與實際案例,分析說明金融的起源、定義、社會價值等。先帶讀者探究金融在人類歷史上不可或缺之重要性,一掃部分人士對於金融等於市儈、貪婪、銅臭味等負面印象。舉例來說,在金融市場不發達的非洲部落和中國清代,活生生的人類被視為財富載體,時常任意買賣妻妾女兒,作為個人資產運用(假如論斤秤重賣,本人售價應該很昂貴);印度農村中,亦將女兒當作避險手段,盡可能嫁至遠方,甚至分別將不同女兒往相異方向遠嫁,以達到跨地區平攤風險的效果。故金融市場逐步演進,不單單為富人提供服務,亦對普通人具有重大意義,於解放婦女之進程擔任關鍵性角色。以金融視角梳理歷史淵源、社會行為、政治制度、文化風俗等面向,待讀者理解金融的深層意義後,接續章節以深入淺出、通俗易懂的邏輯化、系統化方式,解構貨幣、借貸、股票、保險、債券等概念及實際應用層面。六大單元一以貫之又各自獨立,內容豐沛飽滿具靈活性,可從頭到尾細細閱讀,或根據個人需要擇單元閱讀。且每節皆歸納、整理內容重點,每章後有延伸閱讀,例如從儒家文化下之父權體制談「因交易成本過高,男丁不可買賣」,討論至「制度經濟學」;或從保險產品論述經濟學上之「期望效用函數」和心理學的「邊際效應」。作者一一化繁為簡,介紹金融理論的重要概念,閱畢有種在大瀑布下修行十年,茅塞頓開、鵜鶘灌頂(是鳥類沒錯,痛並快樂著)之舒暢感,令人讚嘆陳志武教授不愧是曾獲默頓‧米勒獎之大師。再出續作,只怕讀者們要升仙啊要升仙~(冷靜點!!)當然,理論要能活用才是好書,否則僅是困於象牙塔之頌歌。深入體悟金融世界之運轉機制後,本書後半部著重於教導讀者根據個人情況,理性配置投資組合、量化投資價值、掌握適合自己/家庭發展和目標的「好股」公司,才能將獲利最大化、風險最小化。假如你和我相同,曾是金融戰場上的逃兵、亡匿於下邳之張良,那《耶魯最受歡迎的金融通識課》便是黃石公授予之《太公兵法》。人的一生可以錯過很多,然有理有據有用的知識不能錯過,改變的關鍵,也許正在於你拾起這本書與否。
【自序】
金融其實很簡單
對很多人來說,金融似乎太高大上,是搞不懂的謎;對另外其他人來說,金融只是一門錢的生意,所以是很現實、低俗的事。就像孔子在《論語》中說:「君子義以為上,君子義以為質。」也就是君子立身行事應以道義為本,道義價值重於物質利益,不要動不動就談錢。那麼,金融到底是什麼?為什麼?為誰?為何?金融難道真的只是「用錢賺錢」的事,沒有道義價值嗎?金融的社會意義在哪裡呢?對一般人來說,又該怎麼學會運用金融呢?這些都是這本書要回答的問題,當然還有更多知識值得探討。從一九八六年就讀耶魯大學金融系開始,到現在我已經在教授金融、研究金融,並實際從事金融業務三十二年。這些年裡,我一直苦於找不到一本適合大家學習金融、瞭解金融全貌的書。大學裡關於金融課程的書,尤其是MBA教材,都太著重技術性,卻不談金融的社會價值,更不教你如何從金融角度去理解歷史、分析文化的起源。而一般經濟學的教材,對金融又談得太少。所以,我一直準備寫一本這樣的書,開一門適合華人學習金融的課。避免抽象的理論和數學模型,以通俗語言講解金融的邏輯。二○一七年,正好喜馬拉雅FM找我開這樣的影音課程,便有了這門為期一年的金融課。這本書就是基於該課程的前半部內容,再補充一些延伸閱讀。這本書概括了過去三十餘年我對金融的學習與認知,你會學習到,金融的核心任務,是要解決人與人之間的跨期價值交換的問題。例如,張三今天把十萬元借給李四,李四承諾一年後歸還本金加上一○%的利息,等於張三犧牲今天的錢換得未來的收益,而李四要犧牲未來的收益,但今天可以先取得這十萬元花用。還有你可能知道的股票投資、基金、債券、保險等等,這些都是交易雙方跨越不同時間點所做的價值交換。儘管金融要解決的問題看似簡單,但實際操作起來卻也不容易,應用場景更是五花八門。原因在於,這些跨期價值交換涉及人與人之間的跨期承諾(intertemporal commitment),而跨期承諾是人類社會最難解決的挑戰。萬一李四跑掉了怎麼辦?或者人不跑,但一年後李四有錢卻不願意還,或者乾脆就沒錢賴著不還,那該怎麼辦呢?一旦你用這個角度看待金融,就能理解,在金融市場出現之前,人類多次的文化和社會組織創新,目的都是為了解決跨期承諾的挑戰,進而提升人與人之間跨期交換的安全度。例如,「養兒防老」就是一種金融操作,讓兒子成為父母防患於未然與養老保障的載體。兒子年幼時父母在其身上投資、供他讀書,等兒子長大了必須回報父母。所以,父母跟兒子之間也是在進行跨期交換。雖然我們平常不用金融術語來形容這種傳統的人格化安排,但其功用實效跟金融產品卻一模一樣。不過,這種養兒防老是否靠得住呢?這就需要孝道等「三綱五常」的道德倫理去約束兒子的行為,保證他不會「跑路躲債」,這就是為什麼儒家對「不孝」一直都是「零容忍」。在書裡你會學到,傳統習俗、迷信、宗教、愛情、婚姻、家庭、禮尚往來,以及儒家、基督教等文化的背後,其實含有豐富的金融邏輯。也就是說,許多文化的內涵實際上是因為金融市場的缺點而產生的,是為了解決本來應該由金融出面的問題而來的。當然,這也意味著,一旦金融市場發達了,許多傳統文化的內涵就會變得多餘,就需要改變。看完這本書,你會理解為什麼金融不僅解放個人、給你帶來自由,同時也迫使儒家文化進行轉型。財富是過去,更是未來
這本書的各個章節,分別針對不同金融市場和投資理財主題進行討論,讓你先瞭解這些市場,然後學會怎麼讓金融為你服務。巴菲特說:「如果到了四、五十歲,你還不能在睡覺的同時也在賺錢,你就太失敗了!」這句話說中要害,刺痛了很多人。但是,你或許還來得及達到這個境界,關鍵是你要先搞懂現代金融和現代商業系統。到底該如何理解巴菲特的這句話呢?之前在《為什麼中國人勤勞而不富有》一書中,我從過去的體制角度回答中國人勤勞而不富有的問題;而巴菲特的這句名言告訴你:如果你只是靠月薪,沒有投資、沒有財產性收入,那麼,你就很難富有!因為資產、股權可以二十四小時都在賺錢,是「無產不富」的簡單道理。我曾向女兒說,年輕時的重點是培養人力資本、學習知識、累積技能,中年時把重點放在將人力資本轉換成金融資本,到五十歲後就要靠金融資本的投資報酬來生活。這也是為什麼不管你是學生、老師,還是醫生、護士、工程師、官員、文藝工作者,不管你的職業和身分是什麼,你都應該學習金融、熟悉金融,瞭解如何利用金融管理自己的一生,讓金融幫你創業,讓自己的公司成長茁壯,也讓金融幫你優化商業模式、實現人生夢想!勤勞是美德,我們一向習慣於以勤勞而自豪。所以,父母和長輩在我們很小的時候就反覆叮嚀:要有一項實在的專長,要專注在自己的職業,再加以勤勞,你就會富有,就會成功!但是,現在你知道,即使你是律師、醫生、教師或科學家,即使你是職場上的佼佼者,哪怕你一小時收入人民幣五百元,一週二萬
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