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[商品主貨號] U102348062
[代售商品編號] 102234700249
[ISBN-13碼] 9786267041147
[ISBN] 626704114X
[作者] 阿福的投資麻辣燙
[出版社] 大是文化
[出版日期] 2021/10/28
[內容簡介] (出版商制式文字, 不論標題或內容簡介是否有標示, 請都以『沒有附件、沒有贈品』為參考。)
◎股息一年領一次?配速持股法,可以做到月月領股息,成為股市包租公。
◎聽過「雙向借?」嗎?就是讓你長期持有的股票出去打工,替你賺利息。
◎ 5年財富自由是吹牛?只要配對投資組合,大盤下跌50%照樣獲利!
本書作者,阿福の投資馬拉松,用這套「配速持股法」,
股價不漲時領股息(定存股),股價大漲時獲利極大化(成長股),
5年達成月領10萬,提早達到財富自由。
方格子投資理財專欄作家阿福,本名詹英哲,曾是IBM的專案經理,
股市經歷長達25年,但前18年總是賠很大、賺很小。
他發現,自己總在指數不斷創新高時,瘋狂追價,怕太晚就搶不到,
等到市場崩盤,所有股票都變得很便宜時,手中卻沒剩多少現金可以進場。
直到2016年,他參加了個人的第8次全程馬拉松(臺北馬拉松),
當時的贊助廠商愛迪達,在這場賽事中提供了配速員服務(就是領跑員)。
阿福發現,配速員的跑步是有策略的,
他們知道何時該加快速度累積里程,何時該放緩穩定氣息,而不是一直往前衝。
整個過程,如果能跟配速員一起穩穩跑,就能準時到達終點。
阿福體會到,這種引領跑者跑完全程的「配速策略」,
非常適用於股市的長期投資。
於是他發展出阿福式的「配速持股法」:
股價被高估時保留現金,減速少買或是根本不要買,
等到股價被低估時,加速買進,
再跟「股市裡的配速員」比績效,績效好就保留,不好就換掉。
這套方法讓他在短短5年內,達成月領10萬,實踐提早退休的財富自由夢想。
◎ 配速持股的六大獲利法則,別人恐懼時我更貪婪
先用公司的護城河競爭優勢來選股,
再用景氣對策信號的紅燈、綠燈、藍燈,來決定此時該減速或加速,
不知道何時該買進?用本益比算出便宜價就行!
最後,阿福用台灣50、元大高股息、波克夏、美國標準普爾500 ETF,
作為衡量自己績效的配速員,隨時調整投資組合,就算股市下跌50%也不怕。
◎ 我是股市包租公,讓獲利更穩定的資產配置策略
阿福公開他如何創造月領10萬的最強投資組合,
包括:德麥(1264)、中華食(4205)、日友(8341)、
崑鼎(6803)、可寧衛(8422)、統一超(2912),還有……
並整理如何善用指數型ETF的除息頻率,
達成月月領股息的股市包租公策略。(小編看了超心動!!!)
最後,阿福還加碼分享自己打造FIRE計畫的完整過程:
․4%提領計畫,算出你的財務自由數字。
․撰寫投資週記,記錄每週的投資觀察與每次買賣的理由,作為調整依據。
一場42.195公里的馬拉松,怎麼跑才能完賽?
一支個股跟著大盤震盪,怎知它漲得夠不夠、會不會跌太深?何時該進場?
兩個毫不相干的問題,卻有同一個答案:
你需要能夠引領你走向勝利╱獲利的「配速策略」!
阿福の投資馬拉松(詹英哲)
曾任職IBM專案經理,對員工健康檢查報告上的紅字逐年增加有所警覺,開始跑馬拉松健身。
43歲時開始有中年危機,而投入價值投資和被動投資,並將跑馬拉松的心法應用於投資,形成自己的「配速持股」投資哲學。2020年時股票收入已經大於日常支出,5年即達成「財務自由」,於是提早退休,開啟退休後的第三人生。
暢銷財經作家╱安納金
「股市隱者」臉書粉專版主╱股市隱者
價值投資達人、抱緊股專家╱股海老牛
「HC愛筆記財經部落格」版主╱張皓傑
(依姓名筆畫排序)
自序
我用配速持股法,5年就達到財富自由
我是阿福,一名業餘馬拉松跑者,曾擔任美商IBM公司專案經理,這本書是我將多年跑馬拉松的心法應用於投資上,所建立的「配速持股」投資哲學,它讓我在48歲這一年時實現財務自由、提早退休。
為什麼「投資就像一場馬拉松」?
馬拉松是全程42.195公里的長跑運動,跑者會擬定自己的配速策略(何時該加快速度累積里程,何時該放緩下來穩定氣息),或是跟著配速員的速度前進,同時需要學習應對和預防路程中突然抽筋,才能踏著穩健步伐安然抵達終點。
投資和馬拉松的心法是相通的,投資時要先評估各種標的的年化報酬率與風險,選擇適合自己的投資方式,並把能夠反映大盤的指數型ETF ,當作投資配速員做為績效參考指標。投資過程若遇到股災,就像跑步抽筋在所難免,因此也需要學習運用資產配置來降低波動,才能穩健達成投資目標。所以說,「投資就像一場馬拉松」。
健康亮紅燈,開啟跑馬人生
我是在40歲之後才開始跑馬拉松,當時常覺得身體疲累、精神倦怠,在IBM提供的員工健康檢查報告中,發現紅字項目逐年增加,於是我鼓起勇氣參加公司的愛跑社,希望鍛鍊身體,消除報告上的紅字。
愛跑社會定期舉辦團練,也會揪團參加各大路跑賽事,像是美津濃(Mizuno)馬拉松接力賽,我們就以「台灣國際慢跑機器」為隊名參加;2013年的台北富邦馬拉松,我更是在大雨滂沱中完成人生第一場全程馬拉松,挑戰初馬成功。
當跑步養成習慣後,我的生活作息變成早睡早起,每天五點起床,上班日時六點出門跑步運動,周末時再外加一個長距離的輕鬆慢跑,漸漸的身體變健康,精神也變好,這是在跑馬拉松之前無法想像的。
投資也配速,創造月領10萬新人生
我從研究所畢業後沒多久就開始投入股市,由於在IBM的工作很忙碌,沒有太多時間研究股票,加上聽過很多股票操作失敗而傾家蕩產的故事,所以不敢將辛苦賺來的錢大筆投入,只敢小資金進出,大部分的收入還是都存起來。
一開始投入股市時,我是操作短線賺差價,因為從小看父母就是跟著媒體報導買股票,耳濡目染之下自然使用相同方式。一直到了2015年時我已經43歲,開始有了中年危機,心裡想著何時才能退休?但多年來股市短線進出,並沒有讓我累積財富,到底問題出在哪裡?從那時候起,我大量閱讀投資大師的書籍想要尋找答案。
2013年挑戰全程馬拉松成功後,我保持跑步的運動習慣已經有兩年時間,在閱讀多本投資經典後,我發現投資和跑馬拉松的心法是相通的,短線衝刺只會耗損體力(資金),無法撐到完賽(獲利),於是嘗試將跑馬拉松必須控制速度的心法應用於投資上,慢慢形成了自己的「配速持股」投資哲學, 並從2017年9月開始,以《阿福の投資馬拉松》為名在臉書分享自己在投資路上的心得。
這段時間裡,我用「配速持股」的方法不斷加大資金投入、累積資產,到2020年時,我的股市總資產市值達到了2,000萬元,每年定存股的股息收入,加上成長股的價差獲利,可月領10萬元。由於老婆是國中老師,計畫再教六年即取得月退俸資格,因此我目前的投資組合裡配置了較高比例的成長股,追求資產總市值的成長,隨著老婆六年後退休時間到來,再逐步調高高殖利率定存股的比例,這樣評估下來,每月10萬元的股票收入已經可以支應日常生活所需,達成我的財務自由目標。
什麼是「配速持股」法?
配速持股法是「價值低估時買進加速,高估時減速的投資紀律,買進後長期持有,逐步累積資產」。不論應用在個股投資或是指數型ETF投資,心法都相同,區別只在於參考指標不同,詳細說明如下:
個股投資:當股價低於合理價時買進加速,高於合理價時減速,估值方法是使用本益比法,透過財報數字計算出個股的便宜價、合理價、昂貴價,在股價低於合理價時就加碼買進。
指數型ETF投資:當指數在相對低檔區時買進加速,相對高檔區減速,估值方法是短期使用技術指標K值,當台股大盤指數K值小於20時就是低檔區,這時加碼買進;長期則參考景氣對策信號,出現藍燈時為低檔區,可以強力買進。兩項指標其中一項符合就可以加速買進,當兩項同時符合時更佳,更應強力買進。
本書內容架構
本書共有五個章節,第一章首先討論我如何擬定財務自由提早退休的計畫,從建構投資目標、投資哲學開始,透過投資斷捨離、確認財務自由數字、評估投資績效及撰寫投資週記來達成目標。
第二章討論配速持股的6大獲利法則,包括運用資產配置因應波動、看景氣對策信號進行指數投資、看公司護城河競爭優勢進行個股投資,並介紹個股價值評估和股票買賣評估的方法。
第三章將探討配速持股的三大關鍵補給,包括閱讀投資經典書、量化分析與質化分析,以增進投資能力圈。
第四章會介紹我自己的投資三大組合,有投資標竿、食品類股、環保類股,提供投資朋友參考。
第五章討論讓獲利更多、更穩定的三個策略,以及退休金提領源源不絕的方法,最後探討財務自由、提早退休後的人生藍圖,包括夢想清單、均衡人生課題。
投資新手、準退休族、長跑者都適合「配速」
本書適合三種人閱讀,第一種是投資新手與短線操作者,如果過往的投資經驗是勞心勞力又沒賺到錢,或是想要從眾多投資學派中找到適合自己的投資方式,這本書遵循「股神」巴菲特(Warren Edward Buffett)的價值投資,與「指數型基金教父」約翰.柏格(John C. Bogle)的指數基金投資,可以提供不一樣的投資選擇。
第二種是計畫退休的人。這本書完整記錄了我利用五年時間達到財富自由、提早退休的投資方法,對於想要退休但不知道如何打造被動收入的人,是一個系統歸納與實際應用的參考。
另外,如果你是馬拉松跑者,這本書也很適合閱讀,因為這是市面上第一本關於「馬拉松跑者從事投資」的書,歡迎跑友一起加入投資的馬拉松,在方向正確的賽道上奔跑,早日達成財務自由目標。
推薦序二
投資要配速,越跑越輕鬆!
價值投資達人、抱緊股專家╱股海老牛
「馬拉松」一詞出自於古希臘時代,當時在希臘擊敗波斯軍隊後,為了要傳遞戰爭勝利的訊息,而讓傳令兵一路跑回雅典城報捷。是以在1986年的雅典奧運會中,馬拉松被列入正式奧運競賽項目。
就投資而言,拿參加一場馬拉松比賽來類比投資,再適合不過了。投資所面臨的考驗並非在剛起跑的第一哩路,而是如何堅持到最後一哩路。所以在馬拉松比賽中,比的不是短期的爆發力,而是恆毅力的展現。
對老牛來說,在投資路上如何分配體力與速度,進而通過「財務自由」的終點線,省力的技巧有三:
1. 跑在正確的賽道上
在金融市場當中,有不少投機者喜歡今日看多、明天轉而看空,甚至三心二意的想要抄捷徑,最終反倒迷失於該走哪個方向,結果體力、心力耗盡,在中途就畢業離場。但對長期投資者來說,我們總是專心一致,知道方向在哪裡,不慌不忙的邁開步伐,朝著終點穩穩前進就好。
2. 提升肌力與耐力
馬拉松跑者必須透過訓練來鍛鍊出足夠的肌力,不只能以正確的跑步姿勢向前跑,也可以比賽中維持得越久。而投資人如何汲取足夠的養分,來提升投資的肌力與耐力呢?可以參考本書作者阿福給投資人的建議:從閱讀經典投資書籍開始,提升投資素質,能夠有效率的改善你的投資方式,才能夠越跑越輕鬆。
3. 運用配速保有優勢
真正的馬拉松跑者懂得在這42公里中配速,不疾不徐的跑完全程;投資不是百米衝刺,在這段過程中該如何進行配速呢?
首先在前段一定要具備耐性,切莫心急,別跟著短線的投機者一起衝來衝去,避免影響自己的投資情緒。進入中段時,你與投機者的差距會逐漸拉開,記得慎戒傲慢。價值型投資人懂得從財報中找出一家公司的含金量,並且透過長期投資,也有助於報酬率的提升。而到了最後一哩路,關鍵在於保住優勢,減少失誤的發生,避免鉅額虧損而毀掉領先的距離。
在市場中的必勝法則,並非要跑得快,而是要懂得持久。打造出和你最速配的投資組合,持續累積,通過「財務自由」的終點線。透過阿福以跑馬拉松的心得,應用於價值投資的經驗,讓你懂得在投資中如何配速、如何獲得關鍵補給。跑在正確賽道,找出最省力的跑法,才能越跑越輕鬆,一起成為市場贏家吧!
推薦序
別當錯誤的存股族,掌握配速持股的訣竅
「股市隱者」臉書粉專版主╱股市隱者
當我們選擇了投資這條路,目的就是為了要達到財務自由。如果想更快達到目標,我會建議不要把財務自由看作存量的概念,也就是想著要達到多少財富,才能放下所有事不做,開始享受人生。因為要實現這樣的財務自由,需要更長的時間才能達到。
如果換種角度思考,考量到投資的複利,不妨把財務自由看作流量的概念,也就是藉由長期投資,不斷累積持股,只要思考投資何時能產生足夠的現金流,來支付生活所需的花費。若能達到這種地步,就能算是財務自由,相對於累積到一定的錢才能放手退休,這種想法能更快達成。如果你是追求這種財務自由,就非常適合閱讀本書。
作者提出一套投資方式,能在五年內,達成月領10萬元收入。這樣算下來,一年能有120萬元,我想對於大部分人來說,都能過上愜意人生。因此本書很適合想要實現財務自由,但沒有具體想法的人;也很適合喜歡投資定存股,卻不知道該如何提升長期報酬率的人閱讀。
作者提出的投資觀念,不拘泥於傳統理論過時的想法,而是非常實用的配速持股法。這套方法看起來像是定存股的觀念,實際上卻又與大家所熟知的定存股概念截然不同。過去市面上許多書籍,會提到可以透過投資定存股來達到財務自由,但有時候卻可能誤導讀者。
最常見的是兩件事:過度強調殖利率,以及過度強調定期定額的投資。過度強調殖利率,會讓人以為殖利率高於銀行利率,就代表有更高的收入,也更值得投資。但實際上,現金股利並非憑空而來,是從股價扣除而來。因此股票配息之後,如果無法填息,甚至出現股價下跌,即使帳面上有股息收入,實際上卻是更多的未實現虧損。
另外,強調定期定額的投資不是壞事,只是效果可能不彰,效率可能不好。效果不彰是會因為有些人為了要遵守定期定額投資,就會只考慮投資低股價的股票,擔心股價太高,無法定期定額買進。但事實上,現在都能透過零股交易,實在不必為了股價而錯失持有許多高價的好股票。效率不彰是因為可能定期定額投資的時點,剛好都落在股票比較貴的時候,能買到的股數也會比較少。以定存股的投資角度而言,我更認同作者提出的配速持股法。
為了避免傳統定存股可能產生的投資盲點,作者提到的配速持股法,強調的重點就在於選股與擇機:
選股:若以定存股的角度累積持股,我們要買的股票,是具有長期競爭力的好公司,而不是只看殖利率高低,或是由股價高低來決定買誰。因為有競爭力的公司,配息之後才更有機會填息,而填息,才是讓投資人真的賺進現金股利。
擇機:若以定存股的角度累積持股,我們要買股的時機,是在股票便宜時多買一點,股票變貴時少買一點,相對於定期定額買股,這樣能更快速的累積更多股數。
這本書還有一個特點,就是作者擅長以深入淺出的方式,提供讀者很多正確的投資觀念,即使對財務理論不熟,也能完整的了解作者想要傳達的內容。除此之外,本書的用字遣詞也非常有親和力,讓整本書讀下來生動有趣,同時又能吸收有用的投資觀念,會讓人閱讀時不想停不下來,而是繼續挖掘作者的更多想法。
另外,這本書能帶給讀者很強烈的共鳴,是因為作者和大部分的投資人一樣,都有類似的背景:有一份正當的工作,投資只是副業,學習也是從無到有;作者也有著和大部分投資人相同的目標,就是透過一套具體的投資方式,早日FIRE(財務自由、提早退休)。
本書以長期投資為角度,從財務自由的事前準備、選股、投資組合,以及投資策略,都有完整篇章撰寫該如何執行。更難能可貴的地方在於,作者不只說說而已,而是身體力行這套投資方式,最後也成功FIRE。這代表著,如果作者能做到,那麼有著類似背景、相同目標的讀者,只要依循明確的道路前行,一定也能走向財務自由的美麗境地!
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